行业投资评级 - 报告维持通信行业"增持"评级 [8] 报告核心观点 1. 宏观层面: - 政策驱动效应显著,央行货币政策将继续为股市提供催化作用 [4] 2. 中观层面: - 通信行业营收和净利润保持高增长,公募基金大幅增加通信板块仓位 [15] 3. 微观层面: - 聚焦四大投资主线:AI、卫星互联网、运营商、6G [18][19] - 建议关注相关细分领域的优质公司 [19] 行业要闻 1. 运营商: - 中国移动云化 4/5G 融合核心网新建设备集采,华为和中兴两家中标 [20] 2. 市场: - 全球PC出货量下降,中国OLED面板供应商市场份额超45% [21][22] 3. 人工智能: - OpenAI预计未来几年亏损巨大,字节跳动发布新一代机器人大模型 [23][24]