行业投资评级和核心观点 行业投资评级 - 维持通信行业"增持"评级 [8] 核心观点 1. 宏观层面: - 政策驱动效应显著,重磅政策密集发布 [4] - 央行货币政策将继续为股市在情绪面及资金面提供不同程度的催化作用 [4] 2. 中观层面: - 通信板块营收增长保持高位,2019-2021年期间同比增长率达13.70%,剔除三大运营商后同比增长率为26.04% [4] - 2022-2023年行业增速放缓,但2024年H1有显著改善,剔除三大运营商后通信行业营收同比大幅抬升 [4] - 公募基金大幅增加通信板块仓位,2024年Q1-Q2持仓市值同比增长38.81%和24.06% [4] 3. 微观层面: - 聚焦四大投资主线:AI、卫星互联网&商业航天、运营商、6G [4][16][17] - 建议关注相关细分领域的优质公司 [17]