报告行业投资评级 - 机械行业评级为增持 [4] 报告的核心观点 - 上周（2024/10/18）机械设备指数上涨 7.38%，关注中央财政带来的增量需求，看好工程机械、铁路装备等以央国企为主的行业，持续关注海外业务拓展情况 [2] - 装备制造业有技术驱动、装备全球、并购整合三大投资逻辑，看好人形机器人、数控机床、传感器等技术驱动型子行业，工程机械、铁路装备等具备全球竞争力的行业，以及产能过剩行业并购整合机会 [3] - 继续看好人形机器人产业链，特斯拉展示了新商业模式和应用场景，看好“3+3”零部件及灵巧手技术迭代 [3] - 中国低空经济产业基础好、供应链成熟，制度建设将催化行业发展，建议关注低空基础设施、飞行器及核心部件投资机会 [3] - 财政政策催化，继续看好工程机械，内销增速优于预期，房地产稳定有望改善需求预期 [3] 根据相关目录分别进行总结 重点行业观点及重点公司盈利预测 - 工程机械行业看好 2024H2 内外销正增长，国内更新需求带动，海外市场拓展顺利，推荐恒立液压、三一重工等，受益标的柳工 [8] 机械板块细分子行业数据汇总 风电设备 - 海风催化密集落地，看好 2024 年海风装机高增，国内海风项目持续推进，存量项目充足，预计吊装 13 - 15GW，并网量达 10GW，海风深远化加速，相关零部件用量提升及技术升级环节受益，推荐长盛轴承等，受益标的东方电缆等 [15] 光伏设备 - 降本增效主旋律不变，设备订单快速增长，电镀铜技术助力异质结电池去银降本，掩膜曝光或更具经济性，需大试线数据验证，VDI 近期有积极信号，水平镀暂无最新动态，上周光伏供应链硅料、硅片、电池片价格稳定，组件价格小幅度下跌 [18][19][20] 锂电设备 - 2024 年 8 月新能源车销量与动力电池装机量同比上升，9 月新能源汽车销量 128.7 万辆，同比 +42.36%，动力电池装机量 54.5GWh，同比 +49.73%，复合集流体设备产业端频繁催化，24 年有望全面爆发，关注终端客户招标及技术突破情况 [22] 通用自动化 - 人形机器人行业迎来密集催化，工控自动化需求有望复苏，2024 年 9 月工业机器人产量 54044 套，同比 +22.8%，机床产量 6.00 万台，同比 +10.4%，1 - 8 月制造业利润总额累计同比 +1.10%，工业企业利润总额累计同比 +0.50%，9 月制造业 PMI 为 49.80%，固定资产投资增速保持同比增长 [24][25][26] 工程机械 - 国内政策端双管齐下，海外市场需求增速稳定，看好 2024H2 内销正增长，由更新需求带动，海外市场稳步拓展叠加低基数，下半年挖机出口有望转正，“稳增长”政策带动新建设周期导入，看好下游需求企稳回升 [28][29] 半导体设备 - 设备厂商受国产化 + 政策驱动，国产化进程高歌猛进，AI 有望驱动半导体规模再上新台阶，封测设备投资分存量和增量板块，对行业维持增持评级，半导体设备周期底部有望复苏，国产替代进程持续加速 [32][33] 核电设备 - 文档未提及相关内容 船舶制造 - 红海冲突致航运成本上涨有望增加集装箱 & 船舶需求 [6] 上周行情汇总 - 文档未提及相关内容 机械行业新闻跟踪 - 文档未提及相关内容