金融工程定期报告：分歧低点已现，短期或类似于2020年7月中旬
国投证券·2024-10-21 09:03
- 本报告提到的量化模型为“四轮驱动行业轮动模型”，该模型建议关注家用电器、国防军工、传媒、医药生物、非银金融、电子、汽车等行业方向[2][10][17] - 四轮驱动行业轮动模型的构建思路是基于行业轮动规律，通过分析行业信号、强势表现及潜在机会，筛选出具有投资价值的行业[10][17] - 四轮驱动行业轮动模型的具体构建过程包括以下步骤： 1. 通过历史数据分析行业的强势信号和轮动规律 2. 结合近期信号日期和最新信号日期，判断行业的潜在机会 3. 使用Sharpe排序等指标对行业进行进一步筛选和排序 4. 输出强势上涨或潜在机会的行业列表[10][17] - 对四轮驱动行业轮动模型的评价：该模型能够较好地捕捉行业轮动中的强势板块，适合在市场分歧到再确认阶段进行行业选择[10][17] - 四轮驱动行业轮动模型的回测效果： 1. 家用电器行业，近期最早信号日期为2024-09-30，最新信号日期为2024-09-30，信号类型为“强势上涨中量(潜在机会)”[17] 2. 国防军工行业，近期最早信号日期为2024-09-26，最新信号日期为2024-10-08，信号类型为“强势上涨中壁(潜在机会)”，过去1年Sharpe排序为8[17] 3. 传媒行业，近期最早信号日期为2024-10-08，最新信号日期为2024-10-08，信号类型为“强势上涨中壁(潜在机会)”，过去1年Sharpe排序为13[17] 4. 医药生物行业，近期最早信号日期为2024-09-30，最新信号日期为2024-09-30，信号类型为“多段上涨中壁(潜在机会)”，过去1年Sharpe排序为23[17] 5. 非银金融行业，近期最早信号日期为2024-09-24，最新信号日期为2024-09-24，信号类型为“强势上涨中量(潜在机会)”，过去1年Sharpe排序为3[17] 6. 电子行业，近期最早信号日期为2024-09-27，最新信号日期为2024-09-27，信号类型为“强势上涨中量(潜在机会)”[17] 7. 汽车行业，近期最早信号日期为2024-09-27，最新信号日期为2024-09-27，信号类型为“多段上涨中壁(潜在机会)”，过去1年Sharpe排序为12[17]