报告行业投资评级 vivo X200 系列首发搭载了 OriginOS5，并以 AI 为核心重构 OS 体验，推出原子岛、小 V 圈搜等全新功能。[2] 报告的核心观点 1. 被动元件、数字 SoC、射频、存储、封测、面板为代表的上游领域，在手机、PC 补库和 AI 需求拉动下，相关公司业绩逐渐改善。[2] 2. 英特尔发表首部由台积电 3 纳米制程生产的新 PC 处理器，包括第一款内建 NPU 的桌上型 AI PC 处理器 Core Ultra 200S 系列。[22] 3. 戴尔将于 11 月推出搭载英伟达 Blackwell AI 芯片的服务器，AI 浪潮带动算力需求爆发，服务器、AI 芯片、光芯片、存储、PCB 板等环节价值量将大幅提升。[23] 4. 台积电预估全年美元营收增长近 30%，主要是因为技术领先与 AI 应用的驱动。[24] 根据目录分别进行总结 1. 行情回顾 - 10月14日-10月18日期间，电子行业整体表现优于市场，申万电子行业指数上涨9.65%，在所有一级行业中排序2/31。[7][8] 2. 子行业新闻 2.1 半导体 - 台积电第四季度营收预计将介于261亿-269亿美元之间，约季增13%、年增35%。[11] - ASML第三季度发运第3台High NA EUV光刻机，预计明年中国市场占比将降至20%。[12] - 韩国政府将在2025年底前投入8.8万亿韩元支持半导体产业。[13] 2.2 AI、物联网、汽车电子 - 戴尔将于11月推出搭载英伟达Blackwell AI芯片的服务器。[14] - 2024年第二季度全球AI服务器占比达29%。[15] 2.3 创新电子&智能穿戴 - XPANCEO展示了智能隐形眼镜AR原型设备。[16] - 联想仍在研发基于Horizon OS的头显设备。[16] 2.4 手机&5G - iPhone 16在中国前三周销量较上一代增长20%。[17][18] - 2024年上半年ODM/IDH智能手机出货量排名出炉。[19] 2.5 LCD、LED - 预计2024年OLED监视器出货量有望达144万台。[20] - 工信部发布2024年度项目申报指南，涵盖新型显示等重点专项。[21] 3. 行业投资策略、周观点 - 被动元件、数字SoC、射频、存储、封测等上游领域有望受益。[22] - 服务器、AI芯片、光芯片等环节价值量将大幅提升。[23] - 台积电全年营收增长主要受益于技术领先和AI应用。[24]