报告行业投资评级 - 电力设备行业评级为增持（维持），重点公司如科达利、宁德时代、上能电气等评级均为买入 [1] 报告的核心观点 - 锂电看好价格稳定、成本下降环节及快充渗透率提升迭代机会和固态电池主题行情，推荐宁德时代、亿纬锂能等标的 [1][53] - 储能全球大储需求向好，H2有望戴维斯双击，光储发货加速叠加海外比例提升，龙头业绩释放，户储Q3发货或再上台阶，推荐上能电气、阳光电源等标的 [1][53] - 电力设备随着市场估值提升，行情进入基本面驱动，电网板块强景气，有望长牛，特高压、配网、出海各有重点关注标的 [1][53] - 光伏行业协会引导自律，价格有望迎拐点，建议重视光伏龙头及主材龙头，如福斯特、隆基绿能等 [1][53] - 风电H2量价修复，25年量利可期，海外海风景气向上，国内海风项目开工，建议关注海缆、塔筒单桩、整机及细分零部件龙头 [1][53] 根据相关目录分别进行总结 锂电板块 - 本周申万电池指数上涨3.42%，跑赢沪深300 2.439pct，部分磷酸铁锂正极厂商及锂电材料龙头涨幅较大 [5] - 宁德时代前三季度净利润360亿元，同比增长15.59%，2024年前三季度计提减值准备75.43亿元；璞泰来Q1 - Q3营收98.4亿元，同比下降16%；归母净利润12.4亿元，同比下降24% [6][8] - Stellantis有望与宁德时代在西班牙合作建电池工厂，香港将出台措施支持电动车辆发展 [9] - 本周锂电池产业链价格有小幅变动，碳酸锂、金属镍价格小幅下降，六氟、VC、电解液价格稳定，电池成本下降 [9] 储能板块 - 阳光电源拟募资48.78亿元用于储能等项目 [13] - 黑龙江分时电价政策调整，午间新增2小时低谷，暂停执行尖峰电价 [14] - 新源智储2024年第二次储能变流器设备框采，采购1.15GW + 储备1.15GW [14] 电网设备板块 - 国家电网发布2024年营销项目第三次计量设备招标采购，预计金额85亿元 [15] - 9月份全社会用电量8475亿千瓦时，同比增长8.5%，1 - 9月累计用电量74094亿千瓦时，同比增长7.9% [15] - 电力设备出口数据显示，变压器等单月和累计出口金额有不同变化，9月变压器出口增速较好 [16] 光伏板块 - 本周硅料价格不变，N型硅片价格下降，电池片价格不变，组件价格下降，光伏玻璃价格不变，光伏胶膜价格下降，粒子价格不变 [17][22][23][24] - 中信博斩获海外2.3GW光伏电站项目订单，光伏行业就防止“内卷式”恶性竞争达成共识，光伏组件低于0.68元/W投标中标涉嫌违法 [27][28][29] 风电板块 - 国内各区域海风项目审批、招投标、施工有新进展，全球其他区域海风项目也有动态 [30][31][32][33] - 天顺风能获浮式储卸油船订单，河南、贵州发布风电相关方案和计划 [34] - 2024年至今陆上风机累计启动招标83.4GW，海上风电机组新增招标量9.5GW，1 - 8月累计新增装机33.61GW，同比+16.22% [34][35] - 2024年初至今海风累计中标5.64GW，陆风金风科技等厂商累计中标84.8GW，本周东方电缆预中标阳江帆石一项目海缆及敷设 [38][41][42] - 截至10月19日，中厚板均价3805元/吨，环比-1.6%，铸造生铁均价3470元/吨，环比-0.9%，环氧树脂均价13580元/吨，环比+3.7% [49][50] 投资建议 - 锂电推荐宁德时代、亿纬锂能等，关注尚太科技等，推荐信德新材等，关注瑞泰新材等 [53] - 储能推荐上能电气、阳光电源等，户储推荐德业股份、艾罗能源等 [53] - 电力设备特高压关注许继等，配网关注四方等，出海关注三星医疗等 [53] - 光伏重视福斯特等龙头，关注隆基绿能等主材龙头 [53] - 风电关注东方电缆等海缆龙头，大金重工等塔筒单桩龙头，金风科技等整机龙头，金雷股份等细分零部件龙头 [53]