市场表现 - 2024年10月21日，上证指数上涨0.20%，深证成指上涨1.09%，北证50上涨16.24%，科创50上涨2.22%，创业板指上涨0.69%，中小综指上涨1.45%，恒生指数下跌1.57% [1][3] - 沪深两市成交额为21840亿元 [3] - 国防军工、社会服务、传媒、计算机、电子等板块涨幅居前，钢铁、银行、非银金融、公用事业、煤炭等板块跌幅居前 [4][5] 北交所驱动因素 - 北证50在10月21日大涨16.24%，成为主要宽基指数中第一个越过节后开盘高点的指数 [5] - 流动性、情绪驱动估值扩张，资金增配空间较大 [5] - 政策利好支持科技创新，上涨持续性依赖于基本面修复 [5] - 行业及个股选择可重视"分母端弹性"，看好中盘+超跌+低估值+回购+并购预期的成长股 [5] 机械行业展望 - 机械行业历史"牛市"分别由经济刺激政策、并购重组政策、产业支持政策驱动 [6] - 建议关注工程机械、刀具、工业母机、人形机器人、船舶行业与政策共振的机会 [6] 船舶行业深度 - 政策支持、引进国外高端技术、专业化生产是船舶产业发展的重要方向 [7] - 建议关注受益于造船价上行和行业集中度提升的造船企业龙头中国船舶，以及受益于船用柴油机价格上涨的船舶动力系统龙头中国动力 [7] 化妆品行业表现 - "双11"抖音抢先期美妆品牌表现分化，可复美、丸美、润本等品牌增速靓丽 [8] - 双十一活动战线拉长，考验品牌商多平台全周期运营能力 [8] 量化观市 - 建议核心仓位维持大盘成长，战术性仓位切换回大盘价值及业绩超预期板块 [9] - 短期价量行业配置模型建议关注钢铁、建筑、国防军工、非银行金融、通信及计算机 [9] 燃料电池行业 - 2024年1-9月燃料电池系统累计装机量630.9MW，同比增长53% [10] - 氢能及燃料电池行业将进入放量提速期，建议关注吉电股份、华电重工、华光环能、富瑞特装、科威尔 [10] 通信行业 - 中国移动2024年前三季度主营业务收入6780亿元，同比增长2.0%，毛利率30.81%，同比增长2.06pct [11] - 中兴通讯2024年前三季度毛利率40.43%，同比下降3.24pct，净利率8.71%，同比增长0.03pct [12] 基础化工行业 - 新化股份通过产业基金投资新存科技，布局新型存储芯片板块 [13] - 新存科技自主研发的国产首款最大容量新型三维存储器芯片"NM101"成功面世，单颗芯片容量为64Gb，最高速度可达3200MT/s [13]