报告投资评级 - 公司维持"买入"评级 [4] 报告核心观点 - 2024Q3淡季营收利润延续较高增长,营收同比+20.1%,归母净利润同比+32%,综合毛利率、销售费率、管理费率、归母净利率均保持优异水平 [2] - 公司拟投资7亿元建设"润本智能智造未来工厂项目",有利于进一步提升公司的产品创新实力、产能和市场占有率 [6] - 公司"大品牌+小品类"战略延续,预计2024-2026年收入和归母净利润将保持高速增长 [6] 财务数据总结 - 2024-2026年预计公司收入分别为13.32/17.01/21.01亿元,同比增长29.0%/27.6%/23.5% [6] - 2024-2026年预计归母净利润分别为3.20/4.05/4.87亿元,同比增长41.5%/26.6%/20.4% [6] - 2024-2026年预计EPS分别为0.79/1.00/1.20元/股,对应PE为33.5x/26.5x/22.0x [6] - 公司2024Q3综合毛利率57.6%,同比+0.11pct,盈利能力保持优异 [2]