公司投资评级 - 买入/维持 [1] 报告的核心观点 - 长盈精密(300115)的"双支柱战略"持续兑现，盈利能力优化 [2] - 公司作为技术实力与市场较为领先的精密制造公司，看好公司由精密制造向智能制造方向发展 [3] 盈利预测和财务指标 - 2023A至2026E的营业收入预测分别为13,722.46百万元、17,059.63百万元、20,097.46百万元、23,688.04百万元 [1] - 2024-26年预计实现营收170.60亿元、200.97亿元、236.88亿元，实现归母净利润7.68亿元、8.60亿元、9.72亿元，对应PE 26.49、23.67、20.93 [3] 公司业绩表现 - 2024H1公司实现营收76.92亿元，同比增长30.15%，实现归属于上市公司股东的净利润4.33亿元，同比增长428.74% [2] - 消费电子业务实现营业收入52.25亿元，较去年同期增长24.08%，新能源业务实现营业收入21.44亿元，较去年同期增长54.91% [2] - 2024H1实现毛利率17.96%，同比提升0.04个百分点 [2] 行业趋势 - 2024H2消费电子行业的复苏和创新趋势还将受到折叠屏、AI等新技术应用的推动 [3] - 公司积极把握人形机器人行业展现出的显著的发展势头，加快了人形机器人精密零组件的布局及业务拓展 [3] - 2024年6月，公司投资设立了全资子公司深圳市长盈机器人有限公司，主营业务为智能机器人及其精密零组件的研发、生产与销售 [3]