报告公司投资评级 - 维持"买入"评级 [1] 报告的核心观点 - 公司控股股东及高管增持公司股份,体现对公司未来发展的信心和长期投资价值的认可 [2] - 公司拟以20-25亿元回购公司股份,以维护公司市场形象,增强投资者信心,促进公司的长远发展 [2] - 预计公司2024-2026年实现营收980亿元、1079亿元、1193亿元;归母净利润145亿元、168亿元、197亿元;EPS 1.55、1.80、2.11元,PE 18X、16X、14X [1] 公司财务数据总结 - 营业收入:2022年83,166百万元,2023年预计89,340百万元,2024年预计98,024百万元,2025年预计107,924百万元,2026年预计119,278百万元 [4] - 归母净利润:2022年12,838百万元,2023年预计14,108百万元,2024年预计14,503百万元,2025年预计16,823百万元,2026年预计19,707百万元 [4] - 毛利率:2022年42.3%,2023年预计44.4%,2024年预计44.2%,2025年预计45.2%,2026年预计45.9% [4] - ROE:2022年18.6%,2023年预计18.4%,2024年预计17.3%,2025年预计18.1%,2026年预计18.7% [4] - EPS:2022年1.39元,2023年预计1.53元,2024年预计1.57元,2025年预计1.82元,2026年预计2.13元 [4] - PE:2022年20.8倍,2023年预计18.9倍,2024年预计18.4倍,2025年预计15.8倍,2026年预计13.5倍 [4]