行业投资评级 - 报告未明确给出具体的行业投资评级 [1] 核心观点 - 纺织服装行业是我国的传统支柱行业，产业链较长，涉及企业众多，分为上游原材料供应、中游纺织加工及服装制造、下游服装商贸三个环节 [1] - 中国纺织服装行业发展态势良好，2012-2022年间交易规模呈现波动上升态势，亿元以上商品交易成交额从2016年的11899亿元增长至2022年的15570亿元，期间CAGR为3% [2] - 河南省纺织服装行业已形成较完整的产业链体系，2022年规模以上企业1575家，主要产品纱、布、化纤、服装分别位居全国第六、第九、第七、第十位 [3] 行业产业链 上游 - 上游原材料供应环节主要涉及棉花、麻类、丝绸、毛类等天然纤维以及再生纤维、合成纤维等化学纤维的生产 [11] - 2023年中国棉花产量561.8万吨，同比下降6.1%，其中新疆棉花产量511.2万吨，占全国总产量的91% [13] - 2023年中国麻类产量16.3万吨，同比下降28.63% [17] - 2023年中国蚕丝及交织机织物产量2.56亿米，同比下降14.06% [19] - 2023年中国绵羊毛产量36.75万吨，为2018年以来最高水平 [24] 中游 - 中游纺织加工及服装制造环节是整个产业链的核心，采用现代化的生产工艺和设备提高生产效率和产品质量 [34] - 2023年底纺织业规模以上企业数量回升至20822个，同比增长3.55% [37] - 2023年纺织业营业收入22879亿元，同比下降1.6%；利润总额840亿元，同比上涨5.9% [38] - 2023年服装产量193.90亿件，同比下降8.69%，为2012年以来最低值 [47] - 2023年底纺织服装、服饰业企业数量回升至13625个，同比增长3.07% [48] - 2023年纺织服装、服饰业营业收入12105亿元，同比下降5.4%；利润总额614亿元，同比下降3.4% [50] 下游 - 下游服装商贸环节为各种销售渠道，包括批发和零售，零售又包括服装专卖店、大卖场、电商渠道等 [54] - 2022年末服装批发限额以上企业从业人数26.11万人，收入2022.67亿元，利润总额248.22亿元 [54] 行业发展趋势 - 纺织服装行业正经历深刻变革，展现出智能化与数字化转型、绿色环保与可持续发展、产能转移与全球布局、消费升级与国潮品牌崛起以及全渠道营销和私域流量兴起等发展趋势 [2]