报告公司投资评级 - 报告维持"买入"评级 [2] 报告的核心观点 - 公司业绩持续高增长,2024前三季度营收51.30亿元,同比增长145.82%;归母净利润16.46亿元,同比增长283.20% [2] - 公司光模块产品毛利率持续改善,2024前三季度毛利率为42.34%,同比提升14.14个百分点 [3] - 公司持续加大研发投入,2024前三季度研发投入2.01亿元,同比增长100.29% [4] - 公司在高速光通信领域取得多项技术突破,已成功推出800G单波200G光模块等新产品 [4] 财务数据总结 - 2024-2026年营业收入和归母净利润预计分别为76.75亿元/25.62亿元、118.88亿元/40.56亿元、166.55亿元/57.56亿元 [5] - 2024-2026年毛利率预计分别为44.8%、45.3%、45.1% [5] - 2024-2026年净利率预计分别为33.4%、34.1%、34.6% [5] - 2024-2026年ROE预计分别为32.4%、34.2%、32.9% [5]