报告公司投资评级 - 维持"增持"评级 [5] 报告的核心观点 - 公司发布2024年三季报：报告期内，公司实现营收24.26亿元（YoY+30%），归母净利润3.76亿元（YoY+114%），扣非归母净利润3.43亿元（YoY+165%） [5] - 24Q3单季度实现营收9.07亿元（YoY+27%，QoQ+12%），归母净利润1.58亿元（YoY+97%，QoQ+16%），扣非归母净利润1.47亿元（YoY+139%，QoQ+12%） [5] - 24Q3公司毛利率为48.57%，同、环比分别变动+9.63pct、+2.58pct，净利率20.49%，同、环比分别变动+6.18pct、-0.73pct [5] - 24Q3抛光垫业务再创新高，抛光液、清洗液、PI材料等新业务持续放量，公司成功实现战略转型进入发展新阶段 [5] - 公司所属行业分类变更调整为"C398电子元件及电子专用材料制造"，代表公司战略转型的成功，半导体新材料成为公司成长核心驱动力 [5] 财务数据总结 - 2024-2026年归母净利润预测为5.16、6.66、9.65亿元 [6] - 当前市值对应PE为50、39、27X [6] - 2023年营业总收入2,667百万元，同比下降2.0% [7] - 2023年归母净利润222百万元，同比下降43.1% [7] - 2024年预计营业总收入3,393百万元，同比增长27.2% [7] - 2024年预计归母净利润516百万元，同比增长132.2% [7]