报告公司投资评级 - 公司被评为"买入"评级，维持原有评级 [3] 报告的核心观点 - 外销收入持续表现较好，公司上调了与SEB的关联交易金额 [1] - 外销收入占比提升导致毛利率和费用率下降 [2] - 内销方面保持稳定增长，外销方面关联交易增加有助于全年增长 [2] 财务数据和估值分析 - 2024-2026年预计公司归母净利润分别为22.6/24.1/25.9亿元，对应动态PE为19.0x/17.8x/16.6x [2] - 公司主要财务指标如营业收入增长率、毛利率、净利率、资产负债率等在预测期内保持稳定 [5][6][7] - 公司估值水平包括市盈率、市净率、EV/EBITDA等指标在预测期内有所下降 [4]