报告公司投资评级 - 维持"优于大市"评级 [2] 报告的核心观点 - 24Q3 扣非归母净利润同比+2.11% [4] - 24Q3 扣非净利率同比+1.29pct [5] - 24Q3 包装产品营收同比+152.62% [5] - 24Q3 华北营收同比+9.73% [5] - 预计公司24-26年归母净利润分别为5.79亿元、6.34亿元、7.42亿元 [5] 公司财务数据总结 - 2023年营业收入72.61亿元,同比增长9.6% [6] - 2023年净利润3.44亿元,同比增长46.6% [6] - 2024年预计营业收入64.58亿元,同比下降11.1%;净利润5.79亿元,同比增长68.3% [6] - 2024年预计毛利率31%,净资产收益率8.4% [6] - 2024年预计每股收益0.93元 [8] - 2024年预计市盈率19.19倍,市净率1.61倍,EV/EBITDA 9.97倍 [8]