报告公司投资评级 - 公司被评为"买入"评级[1] 报告的核心观点 营收盈利同比高速增长 - 2024年前三季度,公司营收和盈利均实现高速增长,其中Q3创单季度新高[1][2] - 2024年前三季度毛利率为21.38%,同比提升1.36个百分点;净利率为12.94%,同比增加3.88个百分点[2] 新品量产持续贡献增量 - 公司持续加大研发投入,TDDI新技术、平板TDDI、电子价签驱动芯片等新产品陆续量产[2] - 手机TDDI高刷新、qHD新产品以及平板TDDI新产品带动公司营收增长[2] AMOLED DDIC放量可期 - 公司成功掌握AMOLED补偿算法,研发出首颗AMOLED手机芯片[3] - AMOLED手机渗透率不断提升,AMOLED DDIC市场规模有望持续扩大[3] 财务数据总结 - 2024-2026年预计归母净利润分别为2.91亿元、3.88亿元、5.49亿元,EPS分别为0.71元、0.95元、1.34元[3] - 2024-2026年预计PE分别为35X、27X、19X[3]