报告公司投资评级 - 报告维持"买入"评级 [4] 报告的核心观点 眼科业务 - 眼科集采价格因素有待消化,但放量在望 [3] - 公司在研的创新人工晶状体产品值得期待 [3] 医美业务 - 创新玻尿酸产品"海魅"持续发力,营收增长51% [3] - 第四代玻尿酸产品"海魅月白"即将推出,有望带动玻尿酸板块更高增长 [3] 财务数据总结 营收预测 - 预计公司2024/2025/2026年营收分别为28/32/38亿元,同比增长5.5%/14.3%/18.8% [6] 利润预测 - 预计公司2024/2025/2026年归母净利润分别为4.41/5.07/6.13亿元,同比增长6.1%/14.8%/21.0% [6] 估值水平 - 预计公司2024/2025/2026年PE分别为38.0x/33.2x/27.4x [6]