行业投资评级 - 报告行业投资评级为"领先大市" [1] - 报告指出行业指数涨跌幅超越沪深300指数5%以上 [1] 报告核心观点 - 半导体销售额保持增长,中国8月销售额同比+27.5% [3] - 存储芯片价格底部反弹后趋于平稳 [3][4] - 中国半导体设备销售额维持高位,预计将为国产设备及材料厂商提供发展机遇 [4][5][24][25][57] - 终端需求温和复苏,智能手机、PC、新能源汽车等出货量逐步修复 [6][18][19][34][35][36][37][38] - 台湾PCB行业营收同比持续增长,AI服务器及FPC相关企业业绩更佳 [30][31][50] 行业投资建议 - 建议关注PCB中具有更高增速及壁垒的细分领域,如沪电股份、胜宏科技、深南电路等 [56] - 建议关注国产替代相关板块,如半导体设备的北方华创、中微公司,半导体材料的鼎龙股份等 [57]