报告公司投资评级 - 维持"买入"评级 [7] 报告的核心观点 - 公司发布2024年三季报,营收及可比口径净利均超预期 [5] - 毛利率和净现比反映公司盈利能力及质量出色 [6] - 期间费用存在口径变动影响,预计2024Q4将大幅改善 [6] - 国内外产能加码,保障竞争优势转化为中长期成长性 [7] - 公司本轮高成长是多年建立数智制造底层竞争力之后的成效转化,通过加速国际化、复制新品类实现持续成长性 [7] 公司经营情况总结 - 2024年1-3季度营业收入35.8亿元,同比增长23.3% [5] - 2024年1-3季度归母净利润6.24亿元,同比增长17.2% [5] - 2024年1-3季度扣非归母净利润6.09亿元,同比增长21.1% [5] - 2024年1-3季度毛利率42.7%,同比增加1.1个百分点 [6] - 2024年1-3季度经营现金流净额7.4亿元,同比增长53% [6] - 2024年1-3季度期间费用率21.8%,同比增加1.4个百分点 [6]