报告行业投资评级 - 给予消费电子行业"增持"评级 [5] 报告的核心观点 行业整体表现 - 2023年下半年以来,消费电子逐步复苏,全球智能手机销量和PC销量均呈现恢复态势 [5] - 中国智能手机市场表现稳步回升,连续四个季度保持同比增长 [2][3] - 政府推出多项稳增长政策,有望进一步刺激消费,推动智能手机需求增长 [3] 安卓手机市场 - 安卓手机迎来旗舰手机密集发布期,端侧AI创新有望推动安卓手机换机潮来临,安卓手机链有望迎来新的景气周期 [4][5] - 主要国产手机厂商如vivo、华为和小米等智能手机销量均实现快速增长 [2] - 苹果凭借年度新品上市,重返中国市场前五位,iPhone16系列的市场需求有望在未来陆续释放 [2] 行业目录总结 行业整体表现 - 消费电子行业整体呈现复苏态势,智能手机和PC销量均有所恢复 [5] - 中国智能手机市场连续四个季度保持同比增长,政府稳增长政策有望进一步刺激需求 [2][3] 安卓手机市场 - 安卓手机迎来旗舰密集发布期,AI功能成为主打卖点,有望带动换机潮 [4] - 国产手机厂商销量保持快速增长,苹果也重返中国市场前五 [2]