报告公司投资评级 - 公司维持买入评级 [3] 报告的核心观点 - 2024年前三季度收入端增速稳定,营业收入同比增长13.57%,归母净利润同比减少16.56% [4] - 主营业务稳健增长,新产品有望带来业绩增量空间 [4] - 持续加大研发投入力度,新产品进展顺利 [4] 按目录分类总结 收入端增速稳定 - 2024年前三季度营业收入同比增长13.57%,单季度Q3同比增长13.25% [4] - 心脏瓣膜置换与修复治疗、先天性心脏病植介入治疗、外科软组织修复三个主营业务板块收入同比分别增长14.78%、10.82%、14.33% [4] - 人工生物心脏瓣膜收入同比增长15.54% [4] 新产品带来业绩增量 - 随着血管生物补片、介入主动脉瓣系统等新产品上市准入及推广,预计四季度销售将有所提升 [4] - 公司持续加大研发投入,在研产品进展顺利,如血管生物补片、心脏瓣膜生物补片、介入主动脉瓣系统等已获批,其他产品也在有序推进 [4] 盈利预测 - 预计2024-2026年归母净利润分别为1.64亿元、2.29亿元、3.22亿元,EPS分别为1.20元、1.67元和2.35元 [4]