报告公司投资评级 - 维持"买入"评级 [3] 报告的核心观点 - 公司光伏支架、高速连接器等业务保持快速增长 [3] - 2024年前三季度公司实现收入47.43亿元，同比+34.17%；归母净利润2.32亿元，同比+130.86%；扣非净利润2.16亿元，同比+136.07% [2] - 公司毛利率维持稳定,经营性现金流净额显著增加 [3] - 预计2024-2026年公司归母净利润分别为3.77/5.07/6.04亿元 [3] 支架业务分析 - 2024年前三季度,公司光伏支架业务收入提升显著,美国支架工厂已投产,随着逐步爬坡,未来成本端有下降空间 [3] - 公司与NEXTracker、GCS、FTC Solar等建立深度合作关系,有望充分享受海外光伏支架高景气度 [3] 连接器业务分析 - 报告期内,公司高速连接器、汽车连接器实现增长 [3] - 公司具有完整自主知识产权的5G SFP、SFP+系列产品已陆续研发成功,并且通过关键客户各项性能测试,技术研发能力和精益生产水平均处于行业领先地位 [3]