报告公司投资评级 - 报告维持"买入"评级 [1] 报告的核心观点 - 公司Q3扣非净利润下滑36.5%,主要是由于非流动资产处置收益增加导致非经常性损益增加 [2] - 在大力度化债预期下,公司现金流压力有望得以改善 [3] - 公司能源电力类订单延续高增,中东能源类大单持续落地 [4] 财务数据和估值分析 - 公司2022-2026年营业收入、归母净利润、每股收益等主要财务指标预测 [5][8] - 公司2022-2026年主要估值指标预测,包括市盈率、市净率、EV/EBITDA等 [5][8][9] - 公司2022-2026年主要财务比率分析,包括毛利率、净利率、资产负债率、流动比率等 [9][10] 风险提示 - 新签订单增速放缓、项目回款压力较大、项目建设进度不及预期等 [4]