报告投资评级 - 报告给予"买入"评级 [2] 报告核心观点 - 公司2024年三季度收入6.2亿元,同比增长24.6%,归母净利润0.08亿元,同比扭亏 [2] - 2024年三季度收入2.1亿元,同比增长1.2%,环比下降3.1%;归母净利润0.07亿元,同比扭亏,环比下降22.3% [2] - 2024年前三季度电子布销量1.5亿米,同比增长16.2%,产销率104%;电子布均价3.7元/米,同比增长1.8% [6] - 2024年前三季度综合毛利率16.5%,同比提升8.7个百分点;归母净利率1.2%,同比提升10个百分点 [6] - 预计公司2024-2026年营业收入分别为8.0/9.7/11.8亿元,同比增长21.1%/21.3%/21.3%;归母净利润分别为0.2/0.5/1.2亿元 [7] 财务数据总结 - 2024年预计营业收入8.0亿元,同比增长21.1%;归母净利润0.2亿元,同比扭亏为盈 [7] - 2025-2026年预计营业收入分别为9.7/11.8亿元,同比增长21.3%/21.3%;归母净利润分别为0.5/1.2亿元,同比增长124.7%/144.5% [7] - 2024-2026年预计EPS分别为0.02/0.05/0.13元 [7] - 2024-2026年预计毛利率分别为14.34%/16.65%/18.87%,净利率分别为2.69%/4.98%/10.03% [9] - 2024-2026年预计ROE分别为1.49%/3.29%/7.68%,ROIC分别为0.33%/1.56%/3.00% [9]