报告公司投资评级 - 维持"买入"评级 [7] 报告的核心观点 - 公司公布2024年三季度报告,业绩符合预期。前三季度公司实现营业收入58.89亿元,同比-0.37%,实现归母净利润7.23亿元,同比+5.63%,实现扣非归母净利润6.61亿元,同比+5.77% [4] - 受市场环境影响,酒店行业平均价格有所回落,但国庆假期旅游经营稳中向好,公司积极发展会员,企业直连具有较大提升 [5] - 酒店结构优化推动酒店管理业务显著提升,标准门店占比回归到健康水平,景区运营业务利润有所下降 [6] 公司财务数据总结 - 预计公司2024-2026年归母净利润为8.41/9.41/11.08亿元,当前股价对应2024-2026年PE为19/17/14倍 [8] - 2023年营业总收入7,793百万元,同比增长53.1%;归母净利润795百万元 [10] - 2024年前三季度营业总收入5,889百万元,同比-0.4%;归母净利润723百万元,同比+5.6% [8]