报告公司投资评级 - 维持"买入"投资评级 [8] 报告的核心观点 公司业绩表现 - Q3 收入低于预期,但业绩表现符合预期 [6] - 公司家用空调销量整体表现弱于大盘 [7] - 公司盈利能力持续提升,销售毛利率和销售净利率均有所提升 [8] 行业及公司展望 - 根据排产数据,Q4 白电景气度有望回升 [7] - 在"以旧换新"政策加持下,公司Q4收入增速预计将显著改善 [8] 财务数据总结 - 2024年前三季度营业总收入为1474.16亿元,同比下降5.4% [6] - 2024年前三季度归母净利润为219.61亿元,同比增长9.30% [6] - 预计公司2024-2026年净利润可实现319亿/351亿/386亿元,同比增长10%/10%/10% [8]