报告公司投资评级 - 维持"买入"评级 [4] 报告的核心观点 - 大客户订单确定性高,业绩增速亮眼。2024Q1-3营收/归母净利润实现双增长(YoY+20.99%/+20.29%)，主要系公司受益于下游客户销量高增,叠加公司深挖客户对不同品类产品的需求,带动公司业绩提升 [4] - 2024Q3毛利率33.89%(QoQ+1.97pcts),环比持续改善,主要系公司产品迭代,并与某北美新能源汽车T品牌达成合作协议,海外订单增多所致 [4] - 发布2024年股权激励计划,彰显公司对未来业绩成长性信心十足 [4] 财务数据总结 - 2024年预计营业总收入840百万元,同比增长28.6% [5] - 2024年预计归母净利润141百万元,同比增长23.8% [5] - 2024-2026年营业收入和净利润增长目标分别不低于7.51/8.49/9.47亿元和1.25/1.37/1.48亿元 [4] - 2024-2026年预计毛利率分别为32.5%/32.6%/33.0% [5] - 2024-2026年预计ROE分别为20.8%/22.9%/27.1% [5]