报告公司投资评级 - 公司维持"增持"评级 [9] 报告的核心观点 禽畜业务回暖，业绩改善显著 - 2024Q3公司销售毛利率和销售净利率同比大幅提升 [7] - 公司生猪业务及肉禽业务利润同比大幅增加 [7] 禽畜养殖成本改善显著，饲料业务逐步回暖 - 禽业务成本下降,支撑利润改善 [8] - 生猪养殖效率提升,猪价回暖带动利润增长 [8] - 饲料业务产品销量增长,高毛利产品占比提升带动利润增长 [8] 业绩逐步改善,维持"增持"评级 - 公司各项业务均呈现逐步改善状态,3季度业绩超预期 [9] - 预计公司2024-2026年营收和净利润均有较好增长 [9] - 维持"增持"评级 [9]