亚马逊 AWS 业务表现 - AWS 收入为 275 亿美元,增速 19%,利润率达 37.8%,超出预期 [8] - 亚马逊资本支出持续增加,2024年预计达 750 亿美元,主要用于 AWS 和生成式 AI 投入 [8] - AWS 的 AI 业务已经成为一个年收入数十亿美元的业务,增长速度快于 AWS 同期 [8] 微软 Azure 云业务 - Azure 云收入增长 34%,其中 12% 来自 AI,需求持续大于供给 [10] - 由于缺少 GPU 导致 Azure 增速有所放缓,预计在 2025财年下半年会再次加速 [10] - 微软资本支出持续增加,主要用于云和 AI 相关的长期资产投入 [12] 谷歌云业务 - 谷歌云收入同比增长 35%,利润率大幅提升至 17% [13] - 谷歌在搜索领域大量应用 AI 技术,提升了搜索效率和广告相关性 [14] - 谷歌未来资本支出将显著增加,以支持云和 AI 业务的发展 [15] Meta 在 AI 领域的布局 - Meta 在 AI 领域持续发力,AI 技术帮助提升广告变现率和用户时长 [16] - Meta 未来资本支出将大幅增加,主要用于 AI 和基础设施建设 [16] - Meta 对 AI 投资回报持乐观态度,认为 AI 将加速核心业务发展 [16]