报告投资评级 - 维持"买入"评级 [3] 报告核心观点 - 公司单三季度毛利率为39.40%，净利率为15.04%，公司单三季度盈利水平同环比来看均有所下滑，短期盈利指标承压。主要系全球宏观经济增速放缓导致连接器下游需求疲软，尤其在成熟工控连接器市场。后续公司有望继续加大在汽车和光伏市场的拓展，实现营收的高速增长。[3] - 机器人推动工控自动化，工控连接器市场注入新活力。公司在工控连接器产品布局完善，积极拓展客户，有望实现长周期稳健增长。持续发力汽车、新能源领域，形成卡位优势。[4] - 预计公司2024-2026年公司归母净利润分别为0.99、1.24、1.48亿元。[4] 财务数据总结 - 2024年三季报期内公司实现营业收入3.84亿元，同比增加4.58%。实现归母净利润0.68亿元，同比下降32.84%，扣非后归母净利润为0.67亿元，同比下滑16.56%。[3] - 预测2024-2026年营业收入分别为535、642、771百万元，归母净利润分别为99、124、148百万元。[8] - 预测2024-2026年毛利率维持在40%左右，净利率在18.6%-19.3%之间。[8]