报告公司投资评级 - 报告维持"买入"评级 [8] 报告的核心观点 - LED 供需改善+中高端产品结构升级,乾照光电整体毛利率逐步提升驱动业绩增长 [5] - 大股东海信进一步增资,强强联手加码新型显示 [6] - 增资江西乾照半导体,进一步加速新兴领域投资建设 [7] 财务数据总结 - 2024年前三季度公司实现营业收入18.79亿元,同比+2.26%,实现归母净利润0.49亿元,同比大幅扭亏 [4] - 2024年三季度毛利率达17.13%,同比提升3.23pct、环比提升1.81pct,经营质量持续提升 [5] - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为1.25、2.05、3.24亿元 [7]