报告行业投资评级 - 超配 [2] 报告的核心观点 - 上周非银指数上涨0.1%，相较沪深300超涨1.8pp，券商与保险指数表现分化，市场股基日均成交额、两融余额环比增长，股票质押市值环比小幅降低 [3] - 券商跨境理财通试点启动，投资收入大幅增长缓解三季报业绩压力；保险权益投资推动利润大幅增长，NBV量质齐升，大灾频发导致COR承压 [4][5] - 券商建议把握并购重组、高“含财率”和ROE提升三条逻辑主线，关注大型券商配置机遇；保险建议关注具有竞争优势的大型综合险企 [6] 根据相关目录分别进行总结 周行情回顾 - 上周宽基指数中上证指数、深证成指、沪深300、创业板指数下跌，行业指数中非银金融(申万)上涨0.1%，证券Ⅱ(申万)上涨0.5%，保险Ⅱ(申万)下跌3%，多元金融(申万)上涨9.6% [11] 市场数据跟踪 - 经纪方面，上周市场股基日均成交额22995亿元，环比增长6.6%，上证所日均换手率1.56%，深交所日均换手率4.54% [21] - 信用方面，两融余额1.7万亿元，环比增长2.2%，其中融资余额1.69万亿元，环比增长2.2%，融券余额97亿元，环比增长1.4%，股票质押市值2.81万亿元，环比小幅降低0.1% [21] 行业新闻 - 2024年11月1日，14家证券公司成为首批试点参与“跨境理财通”的证券公司 [22] - 2024年11月1日，多部门修订发布《外国投资者对上市公司战略投资管理办法》，降低投资门槛 [22] - 2024年11月1日，上交所整理发布近年来沪市30个并购重组案例，选取4种负面类型对应的12个案例 [22]