报告公司投资评级 - 报告维持"增持"评级 [8] 报告的核心观点 - 公司 2024 年三季度业绩不及预期,主要受行业竞争影响,产品价格承压导致盈利能力下滑 [8] - 下游需求持续增长,但产品价格端压力导致季度业绩承压 [8] - 公司瞄准"卡脖子"特气产品,扩能拓品助力国产化替代;衍生布局三氟甲磺酸系列产品,多元化布局注入成长新动能 [8] 财务数据及盈利预测 - 2024 年公司预计实现营收 18.64 亿元,同比增长 15.3%;归母净利润 2.98 亿元,同比下降 10.9% [7] - 2025 年公司预计实现营收 25.53 亿元,同比增长 36.9%;归母净利润 3.94 亿元,同比增长 32.1% [7] - 2026 年公司预计实现营收 32.65 亿元,同比增长 27.9%;归母净利润 5.07 亿元,同比增长 28.8% [7]