报告公司投资评级 - 报告维持"推荐"评级 [2] 报告核心观点 - 2024年三季度公司营收同比/环比增长42.73%/2.65%,毛利率同比/环比提升1.54pct/1.3pct,业绩有望持续修复 [1][2] - 终端需求复苏和国产替代加速推进,有利于公司作为国内PMIC领域优势供应商的持续发展 [2] - 公司持续拓宽产品矩阵,在AC/DC、DC/DC、电机驱动、信号链等领域布局新产品,打开远期成长空间 [2] 财务数据总结 - 2024年前三季度公司实现营业收入4.76亿元,同比增长12.74%;归母/扣非归母净利润-0.20/-0.42亿元,同比下降42.15%/6.85% [1] - 2024年第三季度公司实现营业收入1.73亿元,同比/环比增长42.73%/2.65%;毛利率25.05%,同比/环比提升1.54pct/1.3pct;归母/扣非归母净利润-0.10/-0.15亿元 [1] - 预测2024-2026年公司营业收入分别为6.70/8.39/10.12亿元,归母净利润分别为-0.20/0.09/0.43亿元 [3]