报告公司投资评级 - 维持公司"增持"评级 [5] 报告的核心观点 - 公司发布收购预案,拟收购河南豫鑫糖醇有限公司100%股权,开启糖醇行业整合 [5] - 收购豫鑫糖醇后,公司将进一步强化木糖醇等核心产品的全球市占率与话语权,同时也能为舟山基地的客户拓展助力 [5] - 舟山基地项目有序推进,新产能释放在即,将为公司带来显著增量 [5] 财务数据总结 - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为2.68、4.00、5.26亿元 [6] - 公司2024-2026年营业总收入分别为2,952、3,945、4,798百万元,同比增长6.1%、33.6%、21.6% [6] - 公司2024-2026年毛利率分别为22.3%、22.2%、22.0% [6] - 公司2024-2026年ROE分别为8.7%、11.7%、13.6% [6] - 公司2024-2026年市盈率分别为19倍、13倍、10倍 [6]