报告公司投资评级 - 公司投资评级为"强推"(维持) [1] 报告核心观点 - 公司业绩符合预期,2024年前三季度实现营收2029.7亿元,同比增长2.2%;归母净利润151.5亿元,同比增长15.3% [1] - 内销相对承压,外销维持增长。国内行业需求相对疲软,但公司充分发挥在高端品牌、全品类阵容、多渠道布局等方面优势驱动零售增长,预计7-9月销售表现逐月改善 [1] - 海外市场公司一方面在欧美等成熟地区通过强化研发投入实现创新产品引领,另一方面在新兴市场国家深化当地供应链建设,产品结构升级等措施实现快速增长 [1] - 公司拟通过受托表决权方式,实现对日日顺控制,全面打通家电业务与物流体系之间的人员对接与数据系统,未来有望加速零售业务模式变革落地,大幅提升运营效率 [1] 财务指标总结 - 2024年前三季度公司实现营收2029.7亿元,同比增长2.2%;归母净利润151.5亿元,同比增长15.3% [1] - 2024年公司预计实现营收272,308百万元,同比增长4.2%;归母净利润19,103百万元,同比增长15.1% [2] - 2024年公司预计每股收益2.04元,对应PE为15倍 [2]