报告行业投资评级 - 报告维持行业的投资评级为"增持" [1] 报告的核心观点 - 最新季度,北美大厂商资本开支同比高增长,环比整体继续延续增长趋势,展望积极 [7] - AI仍在快速发展阶段,北美云厂商资本开支维持高增长 [8] - 谷歌、微软、Meta、亚马逊等四大云厂商2024Q3资本开支合计达589亿美元,同比增长59%,环比增长11% [8][9][10] 行业动态总结 - OpenAI回应将在年底前有重大更新,但不会命名为GPT-5 [16] - 美国将限制量子等技术对华投资 [16] - 中国移动启动700MHz 5G核心网异网漫游设备集采,总预算约8280万元 [16] - 中国移动启动5G专网深度定制产品增补采购,总预算13.5亿元 [17] - Meta正开发自家AI搜索引擎 [17] 公司业绩总结 - 意华股份2024年三季度营收环比基本持平,业绩受汇兑损失拖累 [11] - 华丰科技Q3营收同环比稳定增长,关注高速线模组放量进度 [12] - 广和通前三季度营收和净利润均实现同比增长 [13] - 兆龙互连前三季度营收和净利润均实现同比增长 [15]