报告公司投资评级 - 报告给予公司"买入"评级,维持此前评级 [1] 报告的核心观点 - 公司积极布局拓展中医药产业链,包括中药材种植、中药饮片和中成药的生产与销售 [5] - 公司计划通过全资子公司梓橦宫投资,以增资方式对外投资间接控股竹苑公司,利用竹苑公司的土地及生产服务中心建设中药材标准种植基地,为公司中成药生产提供中药材原料 [5] - 公司多个新研发项目启动,包括富马酸伏诺拉生片、布洛芬缓释胶囊、硫酸氨基葡萄糖胶囊等,2024年8月公司子公司研发的一类创新药马甲子胶囊完成Ia期临床试验首例受试者入组 [4] 财务数据总结 - 2024Q1-Q3营收2.98亿元,同比+0.66%;归母净利润5721.06万元,同比-12.22% [3] - 预计2024-2026年归母净利润分别为1.07/1.18/1.26亿元,对应EPS为0.73/0.80/0.86元/股,对应当前股价PE为15.4/13.9/13.0倍 [6] - 公司持续加大研发投入,2024Q1-Q3研发费用778.58万元,同比增长33.02% [4]