行业投资评级 - 报告行业投资评级为"推荐" [6] 报告的核心观点 - 电子行业2024年前三季度营业收入和归母净利润分别同比增长18.09%和36.56% [17] - 半导体板块中,设备领域自主可控趋势加速,订单明显向上,零部件公司经营快速增长,材料则延续改善态势 [23] - 消费电子板块中苹果产业链、PCB中算力相关公司收入持续向上,利润受到汇率的影响 [74] - 被动元件行业有望迎来新一轮上行周期,建议关注三环集团、顺络电子等龙头 [70] - PCB行业中,看好在高阶数通领域份额较高的沪电股份和国内算力核心供应商深南电路 [73] 分板块总结 半导体 - 半导体设备及零部件板块,订单持续向好,建议关注北方华创、中微公司等 [42] - 半导体材料板块,业绩呈持续改善趋势,建议关注安集科技、鼎龙股份等 [38] - 芯片设计板块,下半年业绩有望实现进一步增长,建议关注兆易创新、晶晨股份等 [51] - 存储芯片行业短期景气度有所调整,但长期来看AI需求有望带动存储需求进一步向上 [57] 消费电子 - 端侧AI有望掀起消费电子硬件创新浪潮,建议关注鹏鼎控股、立讯精密等 [88] - 随着新兴市场持续增长,看好传音控股 [88] - 耳机、眼镜等有望成为AI载体,建议关注歌尔股份、漫步者等 [88] 其他 - 被动元件行业有望迎来新一轮上行周期,建议关注三环集团、顺络电子等 [100] - PCB行业中,看好在高阶数通领域份额较高的沪电股份和国内算力核心供应商深南电路 [101] - 面板行业龙头如京东方A、TCL科技等具有成本控制优势 [103]