2024 年 11 月 10 日 电子 后美国大选时代科技投资方向:聚焦 国产替代，算力与特斯拉产业链 目特朗普胜选,持续看好国产半导体替代机会 特朗普第一任期期间,加大对中国半导体企业的制裁力度。2019年 9 月，美国对华为的制裁政策持续升级，禁止华为使用美国技术制 造芯片。拜登任期期间,22年、23年BIS修订《出口管制条例》, 围绕AI 芯片、半导体设备等环节制裁持续加码。两党在半导体领 域的制裁政策上一致性较高,且持续加码。特朗普新任期可能持续 强化制裁力度,有利于国产替代进程的加速。潜在投资机会:1) 制造环节:重点关注国产半导体设备突破、先进制程芯片良率提升、 长鑫长存扩展等进度;2)设计环节:重点关注 AI 芯片、EDA 工具、 信息安全、自主可控;3)先进封装技术、硬件架构创新;4)半导 体领域收并购。 目特斯拉 Robotaxi 及人形机器人持续突破，建议关注产业链 10 月 11 日，特斯拉在"Robotaxi Day"上展示了其 Robotaxi "Cybercab"及人形机器人的一些最新进展。特斯拉 Cybercab 实 现自动驾驶+共享出行的结合,能够实现高安全性,24 小时不间断 ...