报告行业投资评级 - 维持对证券行业看好评级 [2] 报告的核心观点 - 证券板块本周大幅上涨，经纪市场持续火热，券商II(申万)指数上涨15.04%，沪深300上涨5.50%，创业板指上涨9.32% [1] - 10月开户数量相比前三季度增长迅猛，预计A股10月新开户数整体685万户左右，今年10月开户数量是历史单月第三水平 [1] - 增加地方政府债务限额，直接增加地方化债资源达10万亿元，债务置换后将大幅节约地方利息支出，五年累计可节约6000亿元左右 [1] - 西部证券并购方案落地，拟受让国融证券64.60%股份，总价约38.25亿元，交易完成后公司资产规模、归母净利润将增加，有利于增强抗风险和持续经营能力 [1] 根据相关目录分别进行总结 周数据回顾 行情数据 - 本周沪深300上涨5.50%，创业板指上涨9.32%，券商指数上涨15.04%，保险指数上涨6.67%，上证指数上涨5.51%，上证50上涨4.30%，多元金融指数上涨7.87% [24] 市场数据 - 经纪：本周股票日均成交额23987.21亿元，较上周增长14.86%，上证所日均换手率1.81%，深交所日均换手率4.87% [1][34] - 信用：本周两融余额17870.06亿元，较前一周增长4.57%；股票质押28067.86亿元，较前一周下降0.12% [1][34] - 承销：本周股票承销金额56.71亿元，其中IPO承销金额9.68亿元，增发承销金额47.04亿元，债券承销金额1704.83亿元 [1][34] 基金市场数据 - 基金数量、份额及净值变化：截至11月1日，股票型基金数量2572只，较上周增加11只；份额3.1843万亿，较上周增加332.2亿份；基金净值3.9665万亿元，较上周增加297.2亿元。混合型基金数量4651只，较上周增加4只；份额3.0906万亿，较上周增加16.2亿份；基金净值3.5064万亿元，较上周增加15.8亿元。债券型基金数量3727只，较上周增加4只；份额9.3420万亿，较上周增加99.8亿份；基金净值10.2791万亿元，较上周增加101.1亿元 [38] - 净申购（认购）份额：本周股票型基金净申/认购增加332.18亿份，混合型基金净申/认购增加16.13亿份，债券型基金净申/认购增加99.80亿份，货币市场型基金净申/认购减少0.93亿份 [48] - 新发基金：10月累计新发行股票型基金28只，新发份额151.67亿；混合型基金13只，新发份额23.63亿；债券型基金8只，新发份额134.83亿。11月新发发行股票型基金12只，新发份额63.64亿；混合型基金6只，新发份额16.92亿；债券型基金6只，新发份额148.36亿 [50] 行业动态 - 开户数量增长迅猛，前10个月新开户2031万户，其中10月新开户数685万户，10月开户量达平时水平的4 - 5倍 [1][51] - 增加地方政府债务限额6万亿元，用于置换存量隐性债务，2024年末地方政府专项债务限额将由29.52万亿元增加到35.52万亿元，连续五年每年安排8000亿元化债，累计可置换隐性债务4万亿元，直接增加地方化债资源10万亿元 [1][52][54] 公司公告 - 西部证券11月6日审议通过收购国融证券控股权提案，拟受让64.5961%股份，交易价格3.3217元/股，总价约38.25亿元 [55] 投资建议 - 维持对证券行业看好评级，建议关注华泰证券、中国银河、中信证券、中金公司、招商证券等头部券商 [2][56]