行情回顾 - 2024年11月11日主要市场指数行情上证指数收盘点数3470.07当日涨跌幅0.51%年初至今涨跌幅16.64%深证成指收盘点数11388.57当日涨跌幅2.03%年初至今涨跌幅19.57%北证50收盘点数1402.30当日涨跌幅0.79%年初至今涨跌幅29.52%科创50收盘点数1073.84当日涨跌幅4.70%年初至今涨跌幅26.04%创业板指收盘点数2392.44当日涨跌幅3.05%年初至今涨跌幅26.49%中小综指收盘点数11891.40当日涨跌幅1.78%年初至今涨跌幅11.86%恒生指数收盘点数20426.93当日涨跌幅 -1.45%年初至今涨跌幅19.82%沪深两市成交额25077亿元 [1][2][3] 板块表现 - 2024年11月11日申万31个一级行业中电子4.65%计算机4.35%传媒4.30%电力设备3.24%汽车2.80%涨幅居前煤炭 -1.54%银行 -1.40%房地产 -1.05%交通运输 -0.87%石油石化 -0.84%跌幅居前 [4][5] 核心观点 - 策略首席分析师张弛观点构建回购组合获取超额收益中美比较A股市场回购贡献占比提升空间较大构建的回购TOP10回购TOP20组合2023年至今2024.11.6绝对收益41%/29%相比中证A500超额收益35%/24%回撤较低回购公司财务意义有三资本结构更优现金流情况更良好业绩增速更高盈利能力更强分红意愿更高且与回购形成正向循环筛选逻辑步骤为5因子构建回购股票池3因子剔除股票池基本面较差公司3因子打分构建回购TOP10 - 20公司组合11月行业配置重视科技主线首选成长包括TMT尤其电子计算机国防军工医药生物等次选消费包括社服医美白酒轻工底仓配置依然是黄金+创新药 [5] - 金工首席分析师高智威观点未来一周建议核心仓位维持大盘成长战术性仓位建议继续围绕有政策预期的地产链家电和汽车等板块进行配置短期价量行业配置模型对未来一周给出行业配置建议为建筑国防军工汽车商贸零售非银行金融及综合上期推荐六个行业平均收益为6.04%略低于除综合金融外29个行业的平均收益6.42%超额收益为 -0.37% [7]