行业投资评级 - 推荐半导体自主可控板块 [1] 核心观点 - 持续推荐半导体制造龙头、光刻机领域相关标的、半导体设备企业 [1] - 先进制程代工或将收紧，重点关注半导体自主可控 [1] - 美国众议院问询五大设备厂，或影响国内半导体制造设备供应 [2] 半导体制造 - 台积电可能将暂停向中国大陆AI/GPU客户供应所有7纳米及更先进工艺的芯片 [1] - 中芯国际作为中国大陆技术最先进、规模最大的专业晶圆代工企业，拥有稀缺先进制程产线 [1] - 如果科技摩擦升级、供应链制裁加剧，预计国内AI/GPU公司的芯片代工将由中芯国际承接 [1] 半导体设备 - 美国众议院中美战略竞争特别委员会致信半导体制造设备行业前五大设备厂，讨论其对中国大陆业务销售情况 [2] - 前五大设备厂占全球半导体设备市占率约60% [2] - 核心设备包括光刻机（ASML占90%以上且垄断先进制程）、涂胶显影（TEL市占率88%）、薄膜沉积（TEL+AMAT+LAM市占率73%）、刻蚀设备（LAM+TEL+AMAT市占率达88%）、量检测设备（KLA+AMAT市占率74%）、离子注入设备（应材市占率50%） [2] - 对半导体前五大设备公司的审查可能直接影响到相关设备的进口，减缓中国半导体短期扩产速度 [2]