行业评级 - 传媒行业评级为增持（维持）[1] 核心观点 - 看好AI应用投资机会并提示重点关注托普云农、蓝色光标、昆仑万维等公司AI应用发展带来的投资机会昆仑万维旗下AI短剧平台SkyReels发展迅速且即将在美国上线微软开源最新5级架构通用AI Agent——Magentic - One也为行业发展带来积极影响[2][4] 昆仑万维旗下SkyReels平台相关总结 - SkyReels将于12月10日在美国上线2024年8月19日发布集成多种大模型的该平台平台在剧本、角色、分镜、视频、BGM和TTS匹配等多方面取得进展如剧本大模型生成能力提升分镜连贯性增强视频生成成功率大幅提升21%、BGM和TTS匹配精准度提升35%等还实现10分钟完成从剧本到两分钟短剧生成降低AI短剧创作门槛有巨大商业想象空间[2] 微软Magentic - One相关总结 - 2024年11月9日微软开源Magentic - One其基于多智能体架构共5个层级包括Orchestrator、WebSurfer、FileSurfer、Coder、ComputerTerminal各层级协同分工自动化能力强可完成不同领域日常工作任务[2] 行业近十二个月表现总结 - 1个月相对收益14.25%绝对收益17.58%3个月相对收益21.27%绝对收益45.27%12个月相对收益 - 11.0%绝对收益4.19%相对收益是与沪深300相比[1]