报告行业投资评级 - 推荐（维持）[3] 报告的核心观点 - 混动领域呈现“加电”趋势，小鹏推出 430km 纯电续航增程系统，其他车企也提升了纯电续航水平 [1] - 混动加电是成本、技术、需求与未来大趋势的整体结果，新能源车市场有从混动为主向“泛电化”转型趋势，高端和大众化市场“加电”趋势或按不同路线进化 [2] - 建议关注高端混动“加电”、大众化市场向纯电转型趋势，以及高压快充、高倍率电池、同轴电驱、固态电池相关机会 [2] 根据相关目录分别进行总结 本周行情回顾(2024. 11. 9 - 11. 15) - 本周汽车板块下跌 2.46%，沪深 300 指数下跌 3.29%，汽车行业跌幅小于沪深 300 指数 0.83 个百分点，周涨跌幅在申万一级行业中位列第 8 位 [11] - 汽车各子板块整体略有下跌，乘用车板块涨幅为 2.71%，摩托车及其他板块跌幅最大为 2.93% [11][15] - 个股方面，不同板块有涨幅和跌幅靠前的个股，如乘用车板块上汽集团涨幅 28.6%、海马汽车跌幅 11.2%等 [12][17] 本周数据跟踪 (2024. 11. 8 - 2024. 11. 14) 中国乘用车市场零售及批发销量跟踪 - 11 月 1 - 10 日，乘用车市场零售 56.7 万辆，同比增长 29%，较上月同期下降 3%，今年累计零售 1,840.2 万辆，同比增长 4%；批发 66.7 万辆，同比增长 41%，较上月同期增长 45%，今年累计批发 2,184.3 万辆，同比增长 5% [20] - 11 月 1 - 10 日，新能源车市场零售 31 万辆，同比增长 70%，较上月同期增长 10%，今年累计零售 863.8 万辆，同比增长 41%；批发 35 万辆，同比增长 78%，较上月同期增长 36%，今年累计批发 962.9 万辆，同比增长 38% [20] 中国乘用车市场品牌周销量榜 - 展示了中国新能源乘用车市场品牌近三周销量 Top 10，比亚迪在各周销量领先，不同品牌排名和销量有变化 [26] 其他行业数据跟踪 - 2024 年 10 月乘用车均价有所回落，受政策影响入门级车型销售占比提升，全国乘用车均价从上半年 18.6 万/辆降至 10 月 16.8 万/辆，30 万元以上车型零售占比下降 [27][28] - 中国乘用车内需增长潜力巨大，千人保有量和每公里道路保有量较低，私车普及消费有提升空间，需政策支持 [29] 本周行业要闻(2024. 11. 8 - 2024. 11. 14) 国内车市重点新闻 - 长安汽车与宁德时代签署全面深化合作备忘录，未来 5 年在多方面展开合作 [30] - 国内首款车规级高端 MCU 芯片 DF30 发布，能承受极端条件，适配国产软件操作系统，应用广泛 [31][33] - 奔驰将推出豪华品牌首个“无图”L2++全场景智驾系统，计划 2025 年上市，还展出搭载高通 8295 芯片车型 [34] - 两部委发布计划，到 2027 年交通物流降本提质增效，提出加快智能网联汽车准入和通行试点 [35] - 东风日产与华为签订战略合作协议，成为首个与华为鸿蒙座舱全方位合作的合资品牌 [37] - 红旗发布“天工”纯电平台和“九章”智能平台，首款车型天工 08 将在广州车展开启预售并 12 月中旬上市 [38] - 比亚迪方程豹豹 8 上市，售价 37.98 - 40.78 万元，搭载华为乾崑智驾 ADS 3.0 [40] - 零跑发布 2024 年第三季度财报，营收 98.6 亿元，亏损收窄，销量增长，毛利率提升，规划未来产能和产品 [41] - 吉利集团进行品牌整合，极氪控股领克，吉利汽车增持极氪股份，重新划分子品牌定位 [43] 国外车市重点新闻 - 比亚迪海外首款刀片电池重卡亮相新加坡展会，还有双层大巴等产品展示 [44] - 铃木与沃尔沃合作以达到 2025 年欧盟碳排放目标 [47] - 丰田在墨西哥投资 14.5 亿美元增加产量，扩大皮卡生产并创造就业机会 [48] - 宝马在韩国投资 650 亿韩元扩建零部件物流中心 [51] - 捷豹停止在英销售新车，2026 年将重新推出高端纯电动汽车 [52] - 大众汽车向 Rivian 追加 8 亿美元投资，总额达 58 亿美元加速电动转型 [53] - 日本计划建立汽车等废弃物回收基地，酝酿废旧电池板再利用政策 [56] 国元汽车主要关注标的公告(2024. 11. 8 - 2024. 11. 14) - 三花智控终止境外发行全球存托凭证并在瑞士证券交易所挂牌上市计划，深交所终止其申请发行全球存托凭证境内新增基础股票审核 [57][58]