投资评级 - 报告维持伊之密的买入评级，目标价为27.71元 [3][6] 核心观点 - 2024年三季度公司营收13.04亿元，同比增长33.23%，环比下降7.87%；归母净利润1.81亿元，同比增长59.78%，环比增长1.17% [2] - 2024年前三季度公司总营收36.73亿元，同比增长24.95%；归母净利润4.8亿元，同比增长31.71% [2] - 2024年三季度公司整体毛利率为35.01%，同比提升0.87个百分点，环比提升2.21个百分点；净利率为14.36%，同比提升2.56个百分点，环比提升1.08个百分点 [2] - 2024年上半年三大主营业务营收均有显著增长，注塑机营收17.08亿元，同比增长16.29%；压铸机营收4.17亿元，同比增长35.3%；橡胶机营收0.96亿元，同比增长22.55% [2] - 2024年前三季度公司外销收入保持较快增速，海外布局不断扩大，包括美国、印度、墨西哥等地的工厂和技术中心 [2] 盈利预测与财务数据 - 预计2024-2026年公司EPS分别为1.39元、1.63元、1.94元 [3] - 2024年预计营业收入为48.51亿元，同比增长18.4%；营业利润为7.69亿元，同比增长34.9%；归母净利润为6.51亿元，同比增长36.4% [5] - 2024年预计毛利率为33.8%，净利率为13.4%，净资产收益率为23.5% [5] - 2024年预计市盈率为16.4倍，市净率为3.6倍 [5] 行业与公司表现 - 公司所属行业为机械设备，2024年11月15日股价为22.77元，目标价为27.71元 [6] - 公司52周最高价为28.91元，最低价为12.68元，总市值为106.69亿元 [6] - 公司过去12个月的绝对表现为23.1%，相对沪深300指数的表现为13.08% [6]