报告行业投资评级 - 行业评级为增持 [2] 报告的核心观点 - 国内外AI产品加速迭代，关注可为行业减少冗员的AI技术提供商，电商、数字营销、金融相关电信增值等行业均在通过AI实现简单人力的替代以及低成本推广，相关技术支持企业有望持续获得发展机会 [2][4] 根据相关目录分别进行总结 本周行情回顾 - 本周(2024 - 11 - 11至2024 - 11 - 15)，上证指数周涨跌幅为-3.52%，创业板指周涨跌幅为-3.36%，沪深300周涨跌幅为-3.29%，中证1000周涨跌幅为-4.63%，恒生科技周涨跌幅为-7.29%，纳斯达克指数周涨跌幅为-3.15%；从板块表现来看，传媒指数周涨跌幅为1.27%，恒生互联网科技业周涨跌幅为-6.94%，中证海外中国互联网50指数周涨跌幅为-5.69%，人工智能指数周涨跌幅为-0.57%，计算机指数周涨跌幅为-3.41%，数据要素指数周涨跌幅为-3.26%，云计算指数周涨跌幅为-2.45%，信创指数周涨跌幅为-1.63%，工业软件指数周涨跌幅为-4.29% [3][30][31] - 横向来看，本周传媒和计算机行业指数分别在申万31个行业指数中排名第1、13，在TMT四大行业（电子、通信、计算机、传媒）中分别位列第1、3 [39] - 本周港股涨幅前三分别为：网易 - S(+12.23%)，创梦天地(+10.82%)，中国儒意(+7.41%)；本周港股跌幅前三分别为：中教控股(-23.05%)，哔哩哔哩 - W(-20.29%)，贝壳 - W(-14.84%)；本周美股涨幅前三分别为：Shopify(+24.53%)，迪士尼(+16.22%)，冬海集团(+10.03%)；本周美股跌幅前三分别为：达达(-18.82%)，Unity(-15.41%)，名创优品(-10.66%)；本周A股传媒涨幅前三分别为：蓝色光标(+25.73%)，中国出版(+19.64%)，值得买(+13.19%)；本周A股传媒跌幅前三分别为：世纪华通(-14.78%)，湖北广电(-9.6%)，东方时尚(-5.65%)；本周A股计算机涨幅前三分别为：中安科(+41.4%)，中科金财(+38.8%)，美登科技(+38.3%)；本周A股计算机跌幅前三分别为：延华智能(-26.8%)，赢时胜(-20.1%)，汇金科技(-19.5%) [43] AI+领域 海外AI - 谷歌将为苹果iPhone用户推出独立的Gemini应用，正在App Store测试，预计为用户带来更多AI功能，Gemini应用搭载先进AI技术，Gemini Live功能是iOS用户首次接触的AI语音聊天功能；苹果推出Final Cut Pro 11等多个新版本，功能有诸多重大更新并在App Store上架 [51] 国内AI - 腾讯元宝2.0版本正式上线，界面升级包括更新对话列表等，新增AI应用专属板块，精选五大应用和应用广场，AI搜索功能整合更多信息资源；阿里在海外推出对话式AI搜索引擎Accio，页面主体是对话框，定位是个人采购代理，试运行中用户搜索到采购的转化率有提升，上线当天覆盖商品量已扩展到亿级；字节跳动公布通用图像编辑模型SeedEdit，已在豆包PC端和即梦网页端开启测试，能满足用户多样化编辑需求 [52] AI硬件 - 百度发布小度AI眼镜，是全球首款搭载中文大模型的原生AI眼镜，具备多种功能如第一视角拍摄等 [53] 各行业相关情况 海外科技 - 2024年第三季度，国内XR市场整体销量达到10.8万台，环比下滑35%，其中消费级VR设备销量为4.6万台，同比和环比均严重下滑，消费级AR设备销量达到6.2万台，首次超过VR市场销量，但环比下滑13%，建议关注具备长期配置价值的海外科技公司 [10] AI自动化相关 - 关注云天励飞、光云科技、浙大网新、挖金客、汇量科技等 [11] 智能驾驶 - 小米城市领航于10月30日开启全量推送，现总行驶里程已超8000万公里，端到端全场景智能驾驶开启定向内测，12月底开启先锋版推送；建议关注特斯拉、小米集团 - W、小鹏汽车 - W、蔚来 [11] 游戏 - 腾讯第三季度实现营收1671.93亿元，同比增长8%；毛利888.28亿元，同比增长16%；经营盈利533.33亿元，同比增长20%；网易发布24Q3业绩，净收入为262亿元，游戏及相关增值服务净收入为209亿元，有道净收入为16亿元，同比增加2.2%，网易云音乐净收入为20亿元，同比增加1.3%，创新及其他业务净收入为18亿元，毛利润为165亿元，归属于公司股东的净利润为65亿元；建议关注研发、发行和出海具备实力或从长期来看具备估值优势的标的 [12] 海外消费 - 亚马逊正在研发一款智能眼镜，旨在为快递员提供导航，优化包裹送达客户家中的最后一段路程，眼镜将通过内置小屏幕提供详细路线导航信息；建议关注海外龙头消费零售公司 [13] 本地生活 - 国务院办公厅发布2025年部分节假日安排通知，春节、劳动节各增加1天，新政策发布后不到半小时，去哪儿平台上2024年春节期间的机票搜索量增长2.2倍；建议关注国内及国际出行旅游情况，重点关注携程集团 - S、美团 - W [14] 电商 - 亚马逊低价商城在移动端正式上线，有独立入口、搜索结果展示，卖家享有部分权利，亚马逊负责推广并收取佣金，随着亚马逊对下沉市场布局加大，市场低价竞争将再度升级；建议持续关注亚马逊、拼多多 [15] 产业互联网 - 小米正计划推出新一代AI眼镜，预计2025年Q2发布，出货量预期在三十万台往上，将全面对标MetaRay - ban，搭载多种功能并以自有品牌形式发布；明年端侧AI是AI行业重要催化剂，多款端侧AI产品将发布；建议重点关注小米集团 - W、Meta、苹果、谷歌 [16] 影视 - 哔哩哔哩发布2024年第三季度财报，总净营收为73.1亿元，同比增长26%，净亏损7980万元，同比收窄94%，调整后的净利润为2.359亿元，上年同期净亏损8.635亿元；建议关注哔哩哔哩，光线传媒，万达电影等 [17]