报告行业投资评级 - 维持计算机行业“推荐”评级 [3][4][35] 报告的核心观点 - 海外AI应用关注度提升盈利模式或加速落地 国内AI产业高景气度持续 看好算力及AI应用环节 看好国内AI应用产业爆发潜力及AI推动下国内大模型、计算生态各环节突破 [3][4][35] 根据相关目录分别进行总结 一周市场表现 - 2024年11月11日 - 11月15日申万计算机指数下跌3.41% 板块个股涨幅前五为中国长城、中新赛克、中安科、美登科技、视声智能 跌幅前五为卓朗科技、莱斯信息、汇金科技、赛为智能、中孚信息 [20] 行业要闻 - 2024年11月14日国家卫生健康委等发布《卫生健康行业人工智能应用场景参考指引》 提出四大“人工智能 +”场景指引 [24] 重点公司公告 - 广电运通2024年11月11日中标中国农业银行2024年自助设备项目存取款一体机 投标金额9.21亿元 中标份额60%以上（含） [25] - 软通动力2024年11月11日公告股东CEL Bravo Limited拟15个交易日之后3个月内减持不超总股本1%股份 [25] - 博思软件2024年11月14日公告拟吸收合并全资子公司青海博思网络信息技术有限公司 [25] 本周观点 海外AI应用关注度有所提升，盈利模式或加速落地 - 美股部分财报超预期AI应用公司股价涨幅大 如AppLovin本月涨幅71.85% 前三季度软件平台收入同比增长76% 2024年10月微软AI产品copilot网页访问量增长87.57% ChatGPT网页访问量37.8亿 增幅17.16% 部分AI应用商业模式渐清晰 盈利增长拐点渐显 有望映射国内产业 [3][26] 国内AI产业高景气度持续，持续看好算力及AI应用环节 - 2024年前三季度我国AIGC APP月活规模7912.8万 同比增长393.9% 9月通义、讯飞星火、豆包等平台智能体数量分别超1.6万、1.1万、9000个 百度文心大模型日均调用量超15亿 文心一言用户规模4.3亿 超六成央企和大量民企联合百度智能云创新 千帆大模型平台帮助客户精调3.3万个模型、开发77万个企业应用 [4][27][29] - B端AI应用有望率先形成商业模式 C端AI应用规模化效应将凸显 盈利能力或有爆发潜力 AI算力与应用环节相辅相成 国产计算生态有望加速完善 如华为openEuler在中国市场份额突破50% 新增装机量突破500万套 5年累计超1000万套 昇腾围绕CANN发展产业生态 已有20多个客户及伙伴基于其开发120多个核心算子 [4][31][32] 投资建议 - 看好国内AI应用产业爆发潜力及AI推动下国内大模型、计算生态各环节突破 维持计算机行业“推荐”评级 建议关注金山办公、科大讯飞、中科曙光、浪潮信息、神州数码、彩讯股份、福昕软件 [4][35]