行业投资评级 - 增持（维持）[4][5] 报告核心观点 - 大厂接连推出智能眼镜且光刻机龙头ASML积极展望芯片未来电子行业部分板块有涨有跌SW电子指数下跌4.15%跑输沪深300指数0.85个百分点六大子板块消费电子、元件、半导体、其他电子Ⅱ、电子化学品Ⅱ、光学光电子涨跌幅分别为2.01%、-4.17%、-4.34%、-5.23%、-5.26%、-5.54% [4] - 百度、小米、三星等大厂持续关注AI智能眼镜百度发布小度AI眼镜具备多种功能重量45g待机56小时聆听超5小时30分钟充满电明年上半年上市售价可能2000 +元小米与歌尔合作布局新一代AI眼镜2025年第二季度发布对标Meta Ray - ban雷军预期销量三十万台往上三星敲定AI智能眼镜项目方案2025年Q3上市发售首批预计销量达50万台规模硬件规格对标Rayban Meta计划开发新功能电池容量155毫安左右重量50克左右与谷歌Gemini AI团队合作搭载Gemini大模型 [4] - 光刻机龙头ASML在2024年投资者日会议上更新长期战略确认到2030年年收入将达到约440亿至600亿欧元毛利率约为56%至60%预期2030年全球半导体销售额超1万亿美元2025 - 2030年间半导体市场年增长率约为9%对EUV而言2025 - 2030年间先进逻辑和动态随机存取存储器（DRAM）对EUV光刻设备需求的年复合增长率将达到两位数美国应用材料第四财季净销售70.5亿美元半导体系统净销售51.8亿美元高于分析师预期但因某些市场疲软支出放缓部分客户可能推迟订单第一财季营收指引低于华尔街预期首席执行官表示人工智能和新型芯片将使行业保持增长 [4] 投资建议相关总结 - 维持电子行业增持评级认为电子半导体2024下半年或正在迎来全面复苏产业竞争格局有望加速出清修复产业盈利周期和相关公司利润有望持续复苏建议关注半导体设计领域部分超跌且具备真实业绩和较低PE/PEG的个股如中科蓝讯、炬芯科技模拟芯片美芯晟、南芯科技驱动芯片峰岹科技、新相微半导体设备材料华海诚科、昌红科技折叠机产业链统联精密、金太阳军工电子紫光国微、复旦微电华为供货商汇创达 [5]