报告行业投资评级 - 行业评级为优于大市（维持） [4] 报告的核心观点 - 本周（2024.11.11 - 2024.11.15）市场震荡回调，申万一级行业除传媒行业上涨外其余均下跌，医药生物行业涨跌幅为 -3.9%，排名第 18 位，表现与万得全 A 持平，弱于上证指数、深证成指和沪深 300，周成交额为 6243.36 亿元 [1] - 2023 年北京医药健康产业规模达 9761 亿元，吸引外企在京投资；我国将完善医保基金预付制度；第二批全国检验项目价格下调；默沙东与礼新医药签署 33 亿美元战略合作协议 [2] - 华东医药乌司奴单抗注射液获批上市；九强生物获得发明专利证书；海正药业两种兽药具备上市销售条件；诚达药业达格列净原料药通过 CDE 审批；中国医药子公司药品通过仿制药一致性评价 [8] 根据相关目录分别进行总结 医药行业概览 行业涨跌幅 - 本周申万一级行业除传媒外均下跌，医药生物行业涨跌幅 -3.9%，排名第 18 位，与万得全 A 持平，弱于上证指数、深证成指和沪深 300，周成交额 6243.36 亿元 [1] - 本周医药生物二级行业全部下跌，医药商业跌幅较小为 -1.5%，医疗器械、生物制品、中药Ⅱ、化学制药和医疗服务涨跌幅分别为 -3.4%、-3.4%、-4%、-4.1%和 -5.5% [14] 行业景气度 - 本周化学制药行业成交额最大为 1809.40 亿元，医药商业行业成交额最少为 572.65 亿元 [18] - 本周中药Ⅱ行业换手率最高为 23.4%，换手率分位为 98.3%；生物制品换手率最低为 10.2%，换手率分位为 88.3%；换手率分位最高的行业为医疗服务，为 99.7%；换手率分位最低的行业为医疗器械行业，为 83.20% [18] - 11 月 15 日，化学制药行业市盈率 TTM 最高为 37.1 倍，医药商业行业最低为 18.8 倍；中药Ⅱ行业的市净率分位最高为 34.8%，生物制品行业市净率分位最低为 8.6% [18] 行业新闻与重要公告 行业新闻 - 2023 年北京医药健康产业规模达 9761 亿元，吸引 8 家知名外资药械企业在京新设研发或创新主体，助力本土创新药械发展 [20] - 11 月 11 日国家医保局和财政部支持有条件地区完善预付金管理办法，缓解定点医疗机构费用垫支压力，不得用于非医疗支出 [23] - 11 月 14 日国家医保局开展第二批医疗服务价格规范治理，对 10 个检验项目进行目标价格治理，要求下调至预期目标附近，浮动不超 10%，并规范其他肿瘤标志物检验价格 [24] - 11 月 14 日默沙东与礼新医药签署 33 亿美元战略合作协议，获创新 PD - 1/VEGF 双特异性抗体 LM - 299 全球开发权等，金斯瑞旗下蓬勃生物成幕后赢家 [25] 重要公告 - 11 月 5 日华东医药乌司奴单抗注射液获批上市，为国产首家，对未来业绩有积极作用 [26] - 九强生物获得发明专利证书，涉及偶联物制备方法，有利于发挥知识产权优势 [29] - 海正药业两种兽药获得产品批准文号，具备上市销售条件，丰富产品线和结构 [30] - 11 月 14 日诚达药业达格列净原料药通过 CDE 审批，可销售至国内市场，拓展业务领域 [31] - 中国医药子公司海南通用三洋药业注射用头孢西丁钠通过仿制药一致性评价，利于扩大市场份额，积累经验 [32]